Fonds d’obligations de sociétés valeur Canso Lysander par rapport aux CPG

  1. Rendement initial plus élevé – Le portefeuille du Fonds d’obligations de sociétés valeur Canso Lysander (le « Fonds » ou « LYZ801 ») avait un rendement supérieur à celui des CPG à 1 an, à 3 ans et à 5 ans au 31 décembre 2024.
  2. Surrendement historique à long terme Le Fonds d’obligations de sociétés valeur Canso Lysander série F (« LYZ801F ») a généralement affiché un rendement supérieur à celui des CPG, sur des périodes de 1 an, 3 ans et 5 ans au 31 décembre 2024.
  3. Meilleure efficience fiscale Le portefeuille du Fonds d’obligations de sociétés valeur Canso Lysander avait un rendement nettement supérieur à celui des CPG à 1 an, 3 ans et 5 ans en équivalent impôt au 31 décembre 2024.

Note Méthodologique

Les taux des CPG indiqués dans le présent document sont la moyenne de ceux offerts par les banques canadiennes à charte, calculée par la Banque du Canada et récupérée par l’intermédiaire de Bloomberg Finance L.P. Un rendement supplémentaire de 1,0% a été ajouté aux taux des CPG pour tenir compte des rendements plus élevés offerts par les prêteurs tertiaires.

CARACTÉRISTIQUES INITIALES DE RENDEMENT

Remarque: “Rendement à l’échéance” se réfère au rendement moyen à l’échéance de tous les titres à revenu fixe dans le portefeuille du fonds.

Le Fonds d’obligations de sociétés valeur Canso Lysander avaient un rendement à l’échéance supérieur à celui des CPG de 1 an, de 3 ans et de 5 ans au 31 décembre 2024.

COMPARAISON DU RENDEMENT HISTORIQUE

Périodes mobiles de 1 an à compter du 31 décembre 2011

84% du temps, LYZ801F surpasse les CPG de 1 an au cours de périodes mensuelles mobiles de 1 an depuis la création du Fonds.

99% du temps, LYZ801F surpasse les CPG de 3 ans sur des périodes mensuelles mobiles de 3 ans et les CPG de 5 ans sur des périodes mensuelles mobiles de 5 ans, respectivement, depuis la création du Fonds.

LYZ801F a surpassé les rendements moyens offerts par les CPG à 1 an, à 3 ans et à 5 ans au cours de 10 des 12 dernières années civiles (ayant sous-performé les CPG seulement en 2018 et 2022).

Meilleure efficacité fiscale

Note : Les taux d’imposition supposés pour un rendement équivalent à l’impôt sont basés sur les taux marginaux d’imposition les plus élevés pour les résidents de l’Ontario en 2024, pour la première tranche de 250 000 $ de gain en capital – revenu : 53,53 % ; gain en capital : 26,76 %.

Le rendement à l’échéance du portefeuille du Fonds est nettement supérieur à celui des CPG à 1 an, à 3 ans et à 5 ans en équivalent fiscal.

Le rendement en équivalent d’impôt peut être interprété comme le rendement dont un CPG aurait besoin pour correspondre au rendement après impôt du Fonds.

Dans les comptes non enregistrés, les CPG sont imposés à titre de revenu, ce qui signifie que 100% de la déclaration d’un CPG est assujettie à l’impôt sur le revenu. À l’opposé, une partie du rendement du Fonds peut également prendre forme de gains en capital, pour lesquels seulement 50% sont assujettis à l’impôt sur le revenu.

  1. Source de l’information sur les CPGl : Bloomberg Finance L.P.

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Le rendement standard du Fonds d’obligations de sociétés valeur Canso Lysander, série F, au 31 décembre 2024, est le suivant : 1 an : 7,2%; 3 ans : 2,8%; 5 ans : 8,3%; 10 ans : 6,0% depuis sa création (23 décembre 2011) :6.6%

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Lysander est le gestionnaire de fonds de placement (le « GFP ») des (« Fonds ») autres que le fonds valeur de sociétés Canso. Canso Investment Counsel Ltd. (« Canso ») est le gestionnaire de portefeuille (le « GP ») des Fonds.

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